Почему у пенсионеров нет денег?

Все время читаю и слышу от знакомых и родственников, что российские пенсионеры еле сводят концы с концами. Но ведь эти люди всю жизнь работали, квартира им или досталась от родителей или они её получили от государства, то есть не платили за съем или ипотеку. Так почему же они не смогли сделать каких-то значимых накоплений, хотя бы за последние 20 лет?